４％定率切り崩しよりも、ガードレール方式？資産の枯渇は困るけど、元気なうちに上手に使い切るには？

リタイア後のお金シミュレーション、今のお金の使い方では老後にむしろ資産が増えるとの結果を見て、Die with Zeroを思い出しました。

自分の人生を豊かにするために、有限の残された時間枠の中でもっと主体的にお金を使うことを考えないといけないと思いました。

Contents

1. 4%定率ルールで切り崩した場合
2. ガードレール方式とは？
3. 本当に知りたいことは、資産額ではなく、使える額

1. 4%定率ルールで切り崩した場合

まず、私の資産運用の前提ですが、

60歳時点の株式資産：6,660万円

NISA：3,000万円
特定口座：3,660万円
運用利回り：年5%

年金受給：60歳から180万円/年
iDeCo受給：60歳から100万円/年

毎年、年初資産の4%を取り崩すと、資産とキャッシュインはこのようになります。

年齢	資産残高（概算）	4%取り崩し	年間キャッシュイン
60歳	6,660万円	266万円	546万円
65歳	約7,000万円	280万円	560万円
70歳	約7,350万円	294万円	574万円
75歳	約7,730万円	309万円	589万円
80歳	約8,130万円	325万円	605万円
85歳	約8,540万円	342万円	622万円
90歳	約8,980万円	359万円	639万円
95歳	約9,440万円	378万円	658万円
100歳	約9,930万円	397万円	677万円

リタイア後に必要な生活費は、私の場合は560万円/年なので、ギリギリいけそうではありますが、この切り崩し方だと、100歳に向かって資産もキャッシュインも増えていくことになります。
でも、お金を使って楽しめるのは、身体と体力に自信がある60代。100歳のためにお金を貯めるのではなく、60代を後悔のないように過ごすお金の使い方をしたい。

2. ガードレール方式とは？

「使いたいお金を使わないまま亡くなる」リスクを避けるために、毎年の支出額を基本的には一定に保ちながら、

資産が大きく増えたら「少し贅沢する」
資産が大きく減ったら「少し節約する」

というルールを決めておく方法が、ガードレール方式。

ここからさらに進めて、人生最終目標資産を決めます。
たとえば、私の場合は、100歳で1,000万円遺しておきたい。

目標資産（100歳で1,000万円）
実際の資産推移
残りの想定余命

を毎年比較し、「予定より資産が多ければ旅行予算を増やす」「予定より少なければ翌年だけ少し抑える」という目標資産連動型のガードレールが、私にとっては合理的。

年齢	目標資産	株式からのCash In	年金+iDeCo	年間Cash In
60	6,660万円	395万円	280万円	675万円
65	6,450万円	392万円	280万円	672万円
70	6,110万円	387万円	280万円	667万円
75	5,600万円	380万円	280万円	660万円
80	4,850万円	369万円	280万円	649万円
85	3,850万円	354万円	280万円	634万円
90	2,600万円	336万円	280万円	616万円
95	1,480万円	319万円	280万円	599万円
100	1,000万円	―	280万円	280万円

これは目標資産のイニシャルカーブと、毎年５％の利回りで運用できた場合のキャッシュインですが、４％定率切り崩しよりも60代でのキャッシュインが多くなります。
私の場合、必要経費が年間560万円なので、60歳の時点で675万円のキャッシュインがあれば、約100万円の予算があることに。これだけあれば、バケットリストに入っている海外旅行も実現できます。
実際は、運用実績をベースに、毎年目標資産カーブをUpdateすることで、使いすぎや使わなさすぎが出ないようにローリングしていきます。

3. 本当に知りたいことは、資産額ではなく、使える額

私のリタイア後の目標は、

60歳で退職
世界旅行や国内旅行を楽しみたい
100歳で1,000万円程度残れば十分
お金を使わずに亡くなるのは避けたい

年齢	年間キャッシュイン	必要経費	予算
60	675万円	560万円	115万円
65	672万円	560万円	112万円
70	667万円	560万円	107万円
75	660万円	560万円	100万円
80	649万円	560万円	89万円
85	634万円	560万円	74万円
90	616万円	560万円	56万円
95	599万円	560万円	39万円